重庆百货吸并重组获无条件通过成地方国企混改典范

11月23日晚间,重庆百货(600729)(600729.SH)发布公告,公司拟通过向重庆商社(集团)有限公司(简称“重庆商社”)的全体股东发行股份的方式吸收合并重庆商社。上海证券交易所并购重组审核委员会于2023年11月23日召开2023年第9次并购重组审核委员会审议会议,对公司本次重组的申请进行了审议。根据上海证券交易所并购重组审核委员会发布的《上海证券交易所并购重组审核委员会2023年第9次审议会议结果公告》,本次会议的审议结果为:本次交易符合重组条件和信息披露要求。

重庆百货吸收合并控股股东重庆商社,作为今年来西南地区最大的国企改革标杆,一直备受资本市场关注。

据重庆百货重组方案,上市公司拟以向重庆商社股东渝富资本、物美津融、深圳嘉璟、商社慧隆、商社慧兴发行股份的方式吸收合并重庆商社。交易完成后,上市公司作为存续公司将承继及承接重庆商社的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务,重庆商社的法人资格将被注销,重庆商社持有的上市公司股份将被注销,渝富资本、物美津融、深圳嘉璟、商社慧隆、商社慧兴将成为上市公司的股东。

据公告显示,本次吸收合并拟发行250,658,813股股份,重庆商社持有的上市公司208,997,007股股份将被注销,实际新发行股份数量为41,661,806股股份。在不考虑现金选择权行权的情形下,交易完成后重庆百货总股本为448,190,271股。

本次交易完成后,重庆百货控股股东将由重庆商社变为无控股股东,公司仍无实际控制人,本次交易不会导致重庆百货实际控制权变更。

重庆百货在公告中指出,本次交易旨在贯彻落实国家扩大内需战略,促使重庆和四川地区消费转型升级,推动零售企业转型升级,实现高质量发展。同时,本次交易也是对当前国企改革政策要求的积极践行,通过贯彻深化国有企业改革,推进国有资本优化重组。

据悉,重庆商社作为区域零售行业龙头企业,是国家发改委确定的混合所有制改革试点企业和国务院国资委确定的“双百企业”。重庆商社于2020年3月成功引入物美津融和深圳嘉璟作为战略投资者,成为混合所有制企业。作为重庆市首例市属一级国企混改案例,重庆商社混改具有较强的示范带动作用。本次交易顺应深化国企改革的政策方向,在前次国有企业所有制改革基础上,通过整体上市进一步整合旗下优势资源,将利用资本市场促进上市公司做大做强,提升国有资产证券化率并实现保值增值。

重庆百货在公告中指出,此次交易有利于提升重庆百货的资产规模和独立性,增强公司的零售行业市场地位,提升公司核心竞争力。同时,吸并还将有利于优化重庆百货治理结构,精简管理层级,充分激发自身的运营活力和内生动力;能够减少关联交易,增强上市公司独立性。

重庆商社作为重庆百货控股股东,除持有的上市公司股权以外,主要资产为商社大厦、电器大楼、大坪4S店等物业资产和持有万盛五交化100%的股权。商社大厦、电器大楼和大坪4S店三项物业资产均位于重庆核心商圈,其中商社大厦、电器大楼位于解放碑“十字金街”核心区域,地理位置十分优越。

随着此次吸并重庆商社事项落地,在商社大厦、电器大楼等优质资产的注入下,上市公司或将迈上新的发展台阶,实现业绩的长效提振。未来随着重组推进,将双方优质资源进一步整合,重庆百货发展前景可期。